تحلیل اقتصاد جهانی و بازارهای مالی در فصل دوم 2023 (7 آوریل 2023)

زمان میانگین برای مطالعه 3 دقیقه

بروزرسانی: 20 فروردین، 1402
نظرات 38

اقتصاد جهانی در مسیر انقباضی خود پیش میرفت که به ناگاه یکی از بانک ها به نام سیلورگیت دچار ریسک نقدینگی شد، چند روزی بیشتر نگذشته بود که این ریسک به بانک های بزرگ تری سرایت کرد و در 10 مارس بانک نسبتا بزرگ سیلیکون ولی یا همان SVB با ریسک نقدینگی مواجه شد.

دانلود فایل تصویری لایو 7 آوریل با کیفیت عالی

دانلود فایل تصویری لایو 7 آوریل با کیفیت متوسط

دانلود فایل تصویری لایو 7 آوریل با کیفیت پایین

دانلود فایل صوتی لایو 7 آوریل

 

اقتصاد جهانی در مسیر انقباضی خود پیش میرفت که به ناگاه یکی از بانک ها به نام سیلورگیت دچار ریسک نقدینگی شد، چند روزی بیشتر نگذشته بود که این ریسک به بانک های بزرگ تری سرایت کرد و در 10 مارس بانک نسبتا بزرگ سیلیکون ولی یا همان SVB با ریسک نقدینگی مواجه شد.

بحران بانک سیلیکون ولی، باعث شد فدرال رزرو و شرکت بیمه سپرده فدرال یا FDIC برای جلوگیری از ایجاد دومینوی سقوط، برنامه اضطراری خود را فعال کرده و درصدد جبران تمامی سپرده های سیلیکون ولی برآیند. همین موضوع سبب شد حاصل 6 ماه سخت گیری کمی یا QT به یکباره در یک هفته از بین برود و ترازنامه فدرال رزرو افزایش یابد. در ادامه این اقدام انتظارات بازارهای آتی دستخوش تغییرات بزرگی قرار گرفت، این تغییر انتظارات و سنتیمنت بازارها باعث شد سهام گروه بانکی کاهش شدیدی داشته و در مقابل دارایی های ریسکی نظیر بیت کوین و بورس نزدک رشد کنند. حال وارد فصل دوم 2023 شده ایم و در این جلسه تحلیلی جامع با حضور استاتید محترم، جناب دکتر سعدوندی، دکتر شاهمرادی، مهندس اسدی و مهدی رجبی قصد داریم تحلیل از شرایط اقتصاد جهانی داشته و بررسی کنیم که روند های پیش رو چگونه خواهند بود.

برخی از موضوعات مطرح شده در این جلسه عبارتند از :

-تحلیل نفت و تاثیر آن بر اقتصاد جهان

-تحلیل وضعیت بانکهای تجاری آمریکا

-مقایسه شرایط کنونی با سال 2008

-تحلیل دارایی های ریسکی -تحلیل قیمت و سنتیمنت بازار کریپتو

-بررسی شاخص های اقتصادی در چشم انداز تورمی جهان و مباحثی از این دست.

سطح محتوای ارائه شده در این جلسه تخصصی است و وجود دیدگاه های مختلف ممکن است مورد موافقت یا مخالفت فعالان بازارهای جهانی قرار گیرد، از این رو خواهشمند است از دریچه نگاهی باز و غیر شخصی به موضوعات مطرح شده نگاه کنید و حتما با منطق خود مورد بررسی قرار دهید. همچنین خوشحال می شویم از نظرات شما عزیزان چه موافق و چه مخالف مطلع باشیم. در نهایت هم عرض می شود که ریسک بخش جدا ناپذیر بازارهاست، در این شرایط اقتصادی هر تحلیل و بررسی از سمت گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی صورت می گیرد جهت افزایش آگاهی، اعلام معاملات شخصی، درنظر گرفتن نیروهای بازار و بهبود قدرت تحلیل دوستان است و گروه از بابت تصمیمات مخاطب محترم سلب مسئولیت می نماید

کلمات کلیدی:

نظرات

احمد گل پرور
10 ماه پیش
سلام وعرض ادب مجدد ، استاد از سایت market watch قسمت investing که فرموده بودین من نتونستم شماتیک مربوط به yield curve رو پیدا کنم میشه محبت کنین لینک ادرس اون قسمت رو قرار بدین ممنون میشم
پاسخ دهی
مهدی رجبی
10 ماه پیش
سلام احمد جان، بله حتما.
وارد سایت که میشید همون قسمت investing سپس گزینه bonds رو انتخاب کنید، اوراق رو لیست می کنه واستون، مثلا اوراق 10 ساله رو که کلیک کنید روش کلیه اطلاعات من جمله منحنی بازده برای شما نمایش داده میشه.
https://www.marketwatch.com/investing/bond/tmubmusd10y?countrycode=bx
پاسخ دهی
مهدی
10 ماه پیش
استاد عزیزم سوال مهمی که هست بیت تا ۳۰ ۳۱ اومد آلت ها هنوز به پیر بیتی هیچ سودی ندادن و حدود ۲۵ تا ۴۰٪ طبق استوری فرمودید از بیت عقب هستن پس میخواستم نظر شمارو بدونم که چطور میشه سیو سود کرد؟؟ 
واقعا ممنونم ازتون
پاسخ دهی
مهدی رجبی
10 ماه پیش
مهدی جان سلام، در اون یکی کامنت خدمتت عرض کردم
پاسخ دهی
مهدی
10 ماه پیش
استاد عزیزم سوال مهمی که هست بیت تا ۳۰ ۳۱ اومد آلت ها هنوز به پیر بیتی هیچ سودی ندادن و حدود ۲۵ تا ۴۰٪ طبق استوری فرمودید از بیت عقب هستن پس میخواستم نظر شمارو بدونم که چطور میشه سیو سود کرد؟؟ 
واقعا ممنونم ازتون
پاسخ دهی
مهدی رجبی
10 ماه پیش
سلام مهدی جان،
درست میفرمایی مهدی جان، به خاطر همین موضوع هم هست که اتفاقا شخصا دنبال ورود به التها هستم، این هفته اقدام می کنم مهدی، ولی 3 چله می کنم، خودت دیگه معامله بر مبنای بیت رو میدونی یه نقطه نمیشه ورود کل رو زد، اگر شما پیر بیتی معامله می کنید علنا سیو سودی وجود نداره؛
پاسخ دهی
حسن اکبری لاری
10 ماه پیش
استاد ،ما چند پله از خرید ها رو با توجه به احتمال وقوع رکود عمیق نگه داشتیم و نظاره گر شاخص ها هستیم،اما نمیفهمم تا کی باید صبر کنم و کی ریسک رکود از سر بازار برداشته میشه،آیا باید تا کات ریت صبر کرد یا با افزایش قیمت بیت ریسک ریوارد کرد و خرید انجام داد؟
پاسخ دهی
مهدی رجبی
10 ماه پیش
سلام حسن جان، این چند چند پله مهمه؟ مثلا نصف حجم مونده؟ یا بیشتر ؟ فرض من این هست که نصف کمتر مونده،
همونطور که در جریانی شخصا چنین نکردم و در اخرین اصلاح هر چه داشتم داخل بودم، اما یه نکته بگم متوجه بشی تو یه جاهایی تفاوت نداریم، من حدود 30% الت بودم که اصلا هیچ رشدی نکردن، نهایت مثلا 10%. پس در واقع انگار شما الان وارد التها بشی مثل اینه تو بیت 20 هزار الت خریدید! اما شما چه باید کنید، اول از همه ریسک، ریسک متوسط بودید که چنین کردی دیگه، پس اشتباه نکردی، اگر بیت از 32-33 اصلاح داد به سمت پایین از این فرصت اصلاح میشه استفاده کرد. اما کی ریسک رکود برداشته میشه، رکودی اگر صورت بگیره زمانی اعلام میشه که کار تموم شده و دقیقا وقت کات ریته، اگر هم رکودی نباشه در بازار اوراق هست، حسن جان من کلا تا محدوده 36-46 با بازار میمونم، ولی برای شما باز شفاف تر بگی اوضاع چطوری احتمالا تصمیم بهتر بگیریم، ماکرو هستی میکرو هستی ،چه حجمی داخلی و چه قدر خارج، چند درصد کل سبد زندگی هست و ...
پاسخ دهی
حسن اکبری لاری
10 ماه پیش
بله استاد، قبلا با راهنمایی های شما ورود کامل زدم، بیشتر روی صحبتم با استراتژی دکتر شاهمرادی هستش که فرمودند 4 پله از 10 پله رو با توجه به ریسک رکود 60% خرید کردند و با توجه به داده ها، پله های بعدی رو میخرند، <<کامنت بعدی>>
پاسخ دهی
مهدی رجبی
10 ماه پیش
بله میرم کامنت بعدی
پاسخ دهی
حسن اکبری لاری
10 ماه پیش
<<ادامه>> واسم سوال شد که زمانی که نرخ بهره روی 5.25 تا آخر سال ثابت هست ، وضعیت اشتغال و CPI خوب میاد اما Yield Curve ، PMI و بقیه شاخص ها رکود رو نشون میدن و فضا شفاف نیست، پس کی ریسک رکود از 60% کاهش پیدا میکنه و به ما اجازه ورود میده ؟
پاسخ دهی
مهدی رجبی
10 ماه پیش
حسن جان همونطور که خودت میدونی، به یک یا دو عامل بستگی نداره، و زمانی رکود اعلام یا از سر گذشته میشه که مدت زمانی گذشته،
اگر بالای 5 بریم و مدتی مثلا چند ماه بمونیم و امار تورم رو به کاهش و امار بیکاری اندکی افزایش داشته باشه و بعد ثابت بشه و خرده فروشی هم در تعادل باشه و کمتر نشه و همچنین در نهایت یه final gdp خوب بیاد طوری که نیاز به کات ریت با مسیر طبیعی فراهم باشه نه سرعت فزاینده اون موقع ریسک خیلی کمتر شده، و این ریسک فعلا بالاسر هست
پاسخ دهی
ali tavan
10 ماه پیش
رو من به فال نیک میگیرم و عاملی براش کاهش کور سی پی ای و نههه نشانه ای از رکود ...البته بهتره بگم زنگ خطری برای رکود چون تک مولفه ای بررسیش نمیکنم
پاسخ دهی
مهدی رجبی
10 ماه پیش
من هم نظرم باهات عزیز دل، احسنت
پاسخ دهی